FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA DE 08 a 14/dez/14

Anunciadas com destaque pela imprensa 22 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de 08 a 14/dez/14.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 14 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA
“Market Movers” – Brasil

• J. Malucelli compra seguradora na Colômbia. O grupo segurador J. Malucelli deu ontem o primeiro passo de sua expansão pela América Latina, ao anunciar a compra de 51% da seguradora colombiana Cardinal. Os valores da operação não foram divulgados. “Passamos os últimos três anos mapeando oportunidades na América Latina e resolvemos priorizar a Colômbia”, afirma Alexandre Malucelli, presidente do grupo. A Cardinal, assim como a J. Malucelli, é especializada em seguro garantia, apólice que cobre a entrega de uma obra ou serviço, conforme está previsto no contrato. A empresa teve um faturamento de US$ 10 milhões em prêmios neste ano. A compra vinha sendo negociada há um ano e meio. “Vamos levar mais capacidade de assumir riscos e tecnologia para a seguradora, permitindo que ela entre em um novo patamar de negócios”, afirma.s 11/12/2014
• Ser Educacional compra Universidade de Guarulhos por R$ 199,08 mi. A Ser Educacional informa que fechou na última sexta-feira, 12, contrato de compra e venda por meio do qual sua subsidiária. Centro Nacional de Ensino Superior Ltda., acordou adquirir 100% do capital social da Sociedade Paulista de Ensino e Pesquisa (APEP), mantenedora da Universidade Guarulhos (UnG), sediada em Guarulhos, por R$ 199.080.600,00. 15/12/2014

“Market Movers” – Exterior

• Merck: Empresa adquire Cubist Pharmaceuticals por US$ 9,5 bilhões. A farmacêutica norte-americana Merck anunciou hoje que entrou em acordo para adquirir a também norte-americana Cubist Pharmaceuticals pelo valor de US$ 9,5 bilhões, ou US$ 102 por ação, em dinheiro.
• Press Release from Business Wire : Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd. A Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd. tem o prazer de anunciar um acordo com a Avanir Pharmaceuticals, Inc. (“Avanir?) no qual a Otsuka America, Inc., uma filial dos EUA, compra a Avanir por US$ 3,5 bilhões em uma proposta de aquisição à vista. O contrato foi assinado em 2 de dezembro, horário do Japão.

HUMORES & RUMORES

M & A – COMPRA

• Presidente da SulAmérica cita aquisição como oportunidade. SulAmérica: “Um momento de crise traz oportunidades”, disse presidente da companhia. O presidente da SulAmérica, Gabriel Portella, disse que a companhia olhará oportunidades de aquisições no mercado no próximo ano. “Um momento de crise traz oportunidades”, disse o executivo, em encontro com jornalistas nesta quinta-feira, 11. Se a aquisição ocorrer, Portella explicou que terá como busca um bom retorno, assim como a diversificação de receitas. Um segmento que faria sentido, destaca o executivo, é em odontologia, no qual a SulAmérica está em quarto no mercado e em que uma aquisição poderia significar um aumento do posicionamento.
• Brazpeixes faz oferta pela Pescanova. Criada há apenas um ano, a processadora de pescados Brazpeixes fez uma oferta pela espanhola Pescanova, fundada nos anos 60 e líder do setor na Europa. A aquisição, que pode custar até 2 bilhões de reais, triplicaria o faturamento da Brazpeixes, hoje na casa dos 400 milhões de reais. A Pescanova tem unidades em 26 países, incluindo o Brasil, e está nas mãos de credores após acumular dívidas de 3 bilhões de euros.
• BRF avalia planos para ampliar sua expansão internacional. A fabricante brasileira de alimentos BRF está avaliando planos de ampliar sua expansão internacional, focando nas regiões do sul e sudeste da Ásia, em um movimento que pode incluir parcerias com grupos locais ou mesmo aquisições, disse o diretor financeiro da empresa, Augusto Ribeiro, nesta sexta-feira. “A empresa está com uma situação de caixa fantástica … Fusões e aquisições e parcerias são chave para nós”, disse o executivo a jornalistas. Ele citou como países-alvo a Índia, Malásia e Indonésia. Na China, o grupo segue negociando formação de joint venture, mas o executivo não deu detalhes. 

M&A – VENDA

• Glencore considera venda de projeto de níquel no Brasil. A empresa de mineração e trading Glencore informou nesta quarta-feira que está considerando a venda de alguns projetos de níquel e cobalto em meio aos preços mais baixos, conforme a companhia foca em retornar dinheiro a acionistas. As potenciais vendas incluem o projeto de níquel Araguaia no Brasil, segundo apresentação da empresa a investidores, assim como a mina de níquel Cosmos, no oeste da Austrália. (Por Silvia Antonioli e David Sheppard) 10/12/2014
• Sócios põem holding Inbrands à venda. A Inbrands, holding que reúne marcas de vestuário de moda, está à venda. O BTG Pactual tem o mandato para a operação, que deverá resultar na venda de 100% da companhia, apurou o Valor. Ou seja, todos os sócios atuais devem deixar o negócio.A Inbrands é co-controlada pela Vinci Partners (39,47% do capital) e pela NABR (38,49%), veículo que reúne as participações de Nelson Alvarenga e Américo Bréia, criadores da Ellus. O restante do capital está em poder dos antigos donos das marcas adquiridas, que passaram a ser sócios da holding. Estão sob o guarda-chuva da Inbrands as grifes Richards, Ellus, R, Salinas e Mandi. A empresa também comercializa a Tommy Hilfiger no Brasil.10/12/2014
• Banco Pine negocia venda para o Original, do JBS. Banco Pine: o valor do mercado do banco está em cerca de R$ 700 milhões. O banco Pine está negociando a venda de seu controle e, de acordo com fontes ouvidas pelo Broadcast, serviço em tempo real da Agência Estado, um acordo já estaria sendo costurado com o Original, do grupo J&F. O valor do negócio ainda não foi fechado. Neste momento, as duas instituições avaliam o impacto das provisões para devedores duvidosos, as chamadas PDDs, no preço a ser pago pelo ativo. Ao final de setembro, o saldo estava em R$ 132 milhões.
• Proposta de US$ 15 bi pela TIM está 66% abaixo da avaliação da proprietária. O plano de US$ 15 bilhões elaborado por três empresas brasileiras de telefonia celular para compra e divisão de uma grande rival, a TIM Participações SA, deverá encontrar resistência da proprietária da empresa brasileira. A TIM, segunda maior operadora de telefonia celular do Brasil, é avaliada por sua acionista controladora, a Telecom Italia SpA, em cerca de US$ 25 bilhões, ou dois terços a mais do que a Oi SA, a Telefónica SA e a Claro SA estudam pagar, segundo uma fonte com conhecimento do assunto. A Telecom Italia continua avaliando uma possível oferta pela Oi, disse a fonte, que pediu anonimato por discutir deliberações internas. A diferença nas avaliações significa que a Telecom Italia poderá tentar permanecer no Brasil e, em vez da venda, tentar uma combinação apenas com a Oi. As operadoras do país estão procurando consolidar um mercado no qual há menos novos usuários e em que os investimentos de bilhões de dólares estão prejudicando as margens de lucro. Contudo, as perspectivas de crescimento no Brasil são melhores do que na Europa, o que deixa as operadoras de telecomunicações cautelosas quanto à possibilidade de sair do país por um preço baixo demais.

 IPO

• Fracasso de IPOs de aéreas precede oferta da Azul. David Neeleman, o empreendedor da aviação que fundou a JetBlue Airways Corp., está apostando que sua oferta pública inicial pela Azul SA, do Brasil, será bem-sucedida onde outras companhias latino-americanas não conseguiram. Após interromper o processo duas vezes nos últimos 16 meses, Neeleman se inscreveu novamente na semana passada para vender ações nos EUA e no Brasil. Trata-se de outra chance para o empreendedor e seus financiadores, que desde 2008 esperam um retorno para seu investimento. A Azul é a sexta companhia aérea latino-americana a anunciar um IPO nos últimos três anos e as vendas não têm ido bem.

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Endeavor Brasil apoiará mais 6 empresários. Seis empreendedores brasileiros ingressaram na quarta-feira, 10, na rede da Endeavor, uma das principais organizações de fomento ao empreendedorismo no mundo. Eles participaram de um processo seletivo durou 9 meses e avaliou mais de três mil empresas no Brasil. A etapa final foi uma disputa em Miami entre 57 empreendedores de 32 empresas com sede em 15 países diferentes.

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 – Três Corações compra empresa de café Itamaraty. A empresa alimentos e bebidas israelense Strauss informou no domingo que sua subsidiária brasileira Três Corações comprou o produtor de café brasileiro Itamaraty. O grupo Itamaraty, informou a Strauss, tem a quarta maior fatia do mercado de café torrado e moído no Sul e Sudeste do Brasil. A Três Corações é uma joint venture com a São Miguel Holding e também a maior empresa de café no Brasil 08/12/2014
• 02 – Conselho da Oi confirma acordo para venda de ativos portugueses por 7,4 bilhões de euros. A Oi confirmou na noite desta segunda-feira acordo para venda dos ativos portugueses da Portugal Telecom ao grupo europeu Altice por 7,4 bilhões de euros, mas a transação que marcará o fim abrupto da fusão das duas empresas ainda precisa ser aceita por acionistas do grupo português. A companhia brasileira divulgou ao mercado que seu conselho de administração finalizou “formalidades” sobre os termos para a venda dos ativos. O acordo com a Altice inclui ajustes de caixa e dívida e pagamento diferido de 500 milhões de euros relacionados à geração futura de receita da PT Portugal, que reúne os ativos portugueses do grupo.08/12/2014
• 03 – Comfrio adquire Stock Tech. A Comfrio Soluções Logísticas, companhia sediada em Bebedouro (SP) e pertencente à Aqua Capital, anunciou hoje, dia 5 de dezembro, que concluiu a aquisição da Stock Tech Logística, com sede em Curitiba. Com a aquisição, a empresa reforça sua atuação nas operações logísticas de food service e soluções in house e passa a contar com mais de 600 mil m³ de capacidade de armazenagem frigorificada, 2.000 funcionários e 20 unidades espalhadas pelo Brasil. Além disso, a nova empresa ampliará a carteira de serviços oferecidos pela Comfrio e expandirá sua cobertura geográfica, bem como a capacidade de desenvolver projetos de logística customizados para os clientes. 05/12/2014
• 04 – Solvay, dona da Rhodia, compra empresa química brasileira. O grupo belga Solvay, dono da Rhodia, anuncia a aquisição da empresa brasileira Dhaymers Química, especializada em insumos (ésteres) utilizados para a produção de cremes e protetores solares. O valor da operação é de 20 milhões de euros (ou R$ 63 milhões) e marca a entrada da gigante química no segmento de cosméticos. 09/12/2014
• 05 – Vale fecha acordo com Mitsui para Vale Moçambique e Corredor Logístico de Nacala. A Vale fechou acordo com a japonesa Mitsui para a trading de commodities assumir uma participação na mina de carvão Moatize, em Moçambique, assim como uma fatia no projeto ferroviário para escoamento da produção, em negócio que evitará uma saída de caixa de 3,65 bilhões de dólares da companhia brasileira. Sob o acordo anunciado nesta terça-feira, a Mitsui deterá 15 por cento da participação da Vale na Vale Moçambique (VM), com valor atribuído de 450 milhões de dólares. Os termos da transação podem fazer o montante final variar entre 330 milhões e 480 milhões de dólares, disse a Vale em fato relevante. A VM é dona de 95 por cento da mina de Moatize.09/12/2014
• 06 – Magazine Luiza compra 10 lojas em Fortaleza, diz Luiza Trajano. O comando do Magazine Luiza informou nesta quinta-feira (10) que adquiriu dez pontos em Fortaleza recentemente. A informação foi prestada pela presidente Luiza Helena Trajano, em reunião anual com investidores e analistas. No Nordeste o que temos feito é comprar pontos, e não redes. Compramos dez lojas agora em Fortaleza. Há oportunidades assim, de comprar 10 a 15 lojas. 10/12/2014
• 07 – Cade aprova compra da Ventos de São Cristóvão pela Renova. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a aquisição, pela Renova Energia, da totalidade do capital social da Ventos de São Cristóvão Energias Renováveis, empresa ainda em fase não operacional controlada pelo Salus Fundo de Investimento em Participações. A Renova é uma holding que atua, por meio de diversas empresas controladas e subsidiárias, no segmento de geração e comercialização de energia elétrica renovável com atuação em matrizes eólica, Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs) e solar. Em novembro do ano passado, Renova e Companhia Enérgica de Minas Gerais (Cemig) receberam aval do Cade para a formação de uma joint venture para implantação e operação de um complexo de parques eólicos na cidade de Jacobina (Bahia), com capacidade instalada projetada de 676,2 MW.10/12/2014
• 08 – ‘Brands to Love’ quer construir uma mini Arezzo. A City Shoes, varejista de calçados e bolsas com 66 lojas, está se fundindo com a Ferni, que tem 44. A fusão cria o sexto maior varejista de calçados do País em número de lojas, e marca o início de uma tentativa de consolidação num setor altamente pulverizado. A empresa resultante da fusão se chamará Brands to Love (BTL). Ela vai manter as marcas e deve buscar outros movimentos societários. 11/12/2014
• 09 – Dentsu Aegis adquire brasileira OOH Plus, de out of home. A Dentsu Aegis Network anunciou a aquisição da OOH Plus, agência de out of home brasileira. Com a compra, a rede lança a Posterscope na América Latina. A OOH Plus irá operar como braço da Posterscope, agência de out of home da Dentsu Aegis Network. A agência brasileira passará a chamar Plusmedia Postercope e continuará a operar sob a liderança de seus fundadores, Marco Antonio de Souza, CEO, e Omar Sahyoun, CFO, que responderão a Abel Reis, CEO da Dentsu Aegis Network Brasil. Com cinco escritórios e sedes em São Paulo e Rio de Janeiro, e 60 funcionários em todo o Brasil, a OOH Plus foi fundada em 2010 como holding das empresas Plusmedia, OOH Mídia e 2S Produções, que serão fundidas.11/12/2013
• 10 – GIC anuncia compra do Eco Sapucaí. O GIC, fundo soberano de Singapura com mais de 100 bilhões de dólares em ativos sob gestão no mundo, anunciará em breve a compra do Eco Sapucaí, edifício comercial de 86 060 metros quadrados localizado ao lado da Marquês de Sapucaí, no Rio de Janeiro. Projetado pelo arquiteto brasileiro Oscar Niemeyer e desenvolvido pela gestora de private equity Hemisfério Sul Investimentos (HSI), o empreendimento deverá ser concluído no primeiro trimestre de 2015.11/12/2014
• 11 – Cia. Lorenz é vendida por R$38 milhões em leilão. A Companhia Lorenz, uma das pioneiras da indústria alimentícia no Brasil e produtora de matérias-primas para a indústria petrolífera, foi leiloada nesta quinta-feira (11/12) por R$ 38 milhões. A venda foi administrada pela leiloeira Tatiane Duarte, nomeada pela Justiça. O valor arrecadado será usado para pagar dividas da massa falida, estimada em R$ 99 milhões.12/12/2014
• 12 – Conselho da CSN aprova fusão com sócios na Namisa para negócios de mineração. A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) informou nesta sexta-feira que seu Conselho de Administração aprovou os termos de aliança estratégica com sócios na Namisa, integrantes do Consórcio Asiático, para a fusão da produtora de minério de ferro com sua mina de ferro Casa de Pedra e ativos de logística, que passarão a ser reunidos na Congonhas Minérios. No âmbito do acordo, o Consórcio Asiático –composto pelas empresas Itochu Corporation, JFE Steel Corporation, Posco, Kobe Steel, Nisshin Steel e China Steel Corporation–contribuirá na joint venture com sua participação de 40 por cento na Namisa. Os sócios asiáticos compraram a fatia em 2008, por cerca de 3,1 bilhões de dólares. A CSN, por sua vez, contribuirá com os 60 por cento detidos na Namisa, além da mina Casa de Pedra, 8,63 por cento de sua participação na MRS Logística e ativos e direitos para administrar e operar a concessão relacionada ao Porto de Itaguaí (Tecar), no Rio de Janeiro. Após o fechamento da transação, previsto para o fim de 2015, a CSN e o Consórcio Asiático deterão, respectivamente, 88,25 por cento e 11,75 por cento do capital social da Congonhas Minérios em uma base livre de dívida e caixa.12/12/2014
• 13 – Via Varejo vai incorporar subsidiárias Rio Expresso e Ponto Frio. A Via Varejo vai incorporar as subsidiárias Rio Expresso e Ponto Frio, de acordo com fato relevante divulgado pela companhia na manhã desta sexta-feira. A unificação das atividades e da administração das sociedades, segundo o grupo, resultará em um “considerável benefício” administrativo e financeiro. O benefício será notado, sobretudo, por meio da racionalização e simplificação da estrutura societária do grupo, possibilitando a consolidação e redução de gastos e despesas operacionais e viabilizando a captura de sinergias operacionais e fiscais, explica a nota enviada à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A proposta para a incorporação já havia sido aprovada pelo conselho de administração da Via Varejo em reunião realizada no dia 10.12/12/2014
• 14 – EDF adquire 51% de represa hidroelétrica no Brasil. A francesa EDF anunciou nesta sexta-feira a aquisição de 51% do capital da sociedade encarregada da construção e exploração da represa Sinop no Brasil, que começará a operar no segundo semestre de 2017. A EDF, por sua filial EDF Norte Fluminense, assumiu a fatia de 51% da Companhia Energética de Sinop (CES) junto a duas filiais do grupo brasileiro Eletrobras, Eletronorte (24,5%) e CHESF (24,5%), segundo afirmou o grupo em um comunicado. 12/12/2014
• 15 – Fedrizzi Seguros incorpora Generosi Caxias e planeja para 2015 um crescimento de 30% em seu faturamento. A Fedrizzi Seguros, empresa líder de mercado com mais de 30 anos de atuação no segmento, acaba de incorporar a loja de seguros Generosi Caxias. Com essa incorporação, a empresa amplia seu número de clientes de 12 para 15 mil divididos em seguros pessoais, de bens e empresariais. Além disso, a Fedrizzi Seguros fechará 2014 com 15% a mais em seu faturamento e para 2015 tem como meta crescer 30% com a aquisição da Generosi.12/12/2014
• 16 – Zap compra a Pense e Cade já aprovou. Pioneiro no mercado de classificados on-line, o Zap Imóveis, do Grupo Globo, acaba de adquirir o Pense Imóveis, da e.Bricks, braço de negócios digitais do grupo RBS, com forte presença nos Estados do Rio Grande do Sul e Santa Catarina. A operação, cujo valor não foi divulgado, foi aprovada ontem pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).   12/12/2014
• 17 – Banco Daycoval fecha compra do Banco CIT Brasil. O Banco Daycoval celebrou nesta quinta-feira, 11, com o CIT Group contrato para aquisição de 100% das ações do Banco Commercial Investment Trust do Brasil (CIT Brasil), com sede em Barueri (SP), banco múltiplo voltado ao mercado corporativo no Brasil, especializado em pequenas e médias empresas, com foco em soluções financeiras e arrendamento mercantil (leasing) de equipamentos, em particular os do segmento de Tecnologia da Informação. O Banco CIT Brasil opera como banco múltiplo desde 2007 e encerrou o terceiro trimestre de 2014 com ativos totais de R$ 687 milhões e patrimônio líquido de R$ 272 milhões.11/12/2014
• 18 – J. Malucelli compra seguradora na Colômbia. O grupo segurador J. Malucelli deu ontem o primeiro passo de sua expansão pela América Latina, ao anunciar a compra de 51% da seguradora colombiana Cardinal. Os valores da operação não foram divulgados. “Passamos os últimos três anos mapeando oportunidades na América Latina e resolvemos priorizar a Colômbia”, afirma Alexandre Malucelli, presidente do grupo. A Cardinal, assim como a J. Malucelli, é especializada em seguro garantia, apólice que cobre a entrega de uma obra ou serviço, conforme está previsto no contrato. A empresa teve um faturamento de US$ 10 milhões em prêmios neste ano. A compra vinha sendo negociada há um ano e meio. “Vamos levar mais capacidade de assumir riscos e tecnologia para a seguradora, permitindo que ela entre em um novo patamar de negócios”, afirma.s 11/12/2014
• 19 – Nova subsidiária da Yamana terá valor patrimonial de US$ 97 Mi. A Brio Gold, nova subsidiária da Yamana Gold formada pela cisão de ativos da mineradora no Brasil e a na Argentina, terá um valor patrimonial líquido (NAV, na sigla em inglês) estimado de US$ 97 milhões. O valor inclui as minas Fazenda Brasileiro e C1 Santaluz, na Bahia, e Pilar, em Goiás. Segundo a mineradora, a formação da nova empresa não afetará a situação dos atuais empregados. 11/12/2014
• 20 – IT Mídia e Empreender Saúde anunciam fusão.  Na noite de quinta-feira (11) durante a cerimônia do Referências da Saúde, estudo da IT Mídia realizado em parceria com a PWC, que destaca o grau de maturidade da gestão das empresas do setor da saúde, a IT Mídia e o Empreender Saúde anunciaram a fusão de suas operações para a saúde, um momento histórico para o setor. “Acredito que os gestores de saúde merecem eventos cada dia melhores e que proporcionem conteúdo de qualidade, relacionamentos de alto nível e muitas oportunidades de negócios”, disse Adelson de Sousa. “Hoje o Saúde Business 365 e o Empreender Saúde são, respectivamente, o primeiro e o segundo portais mais acessados do setor. Essa união significa que impactaremos mais de 100 mil pessoas todos os meses com nossos canais digitais. Nunca houve nada desta magnitude na história dos negócios do setor da saúde no Brasil”, disse Vitor Asseituno, CEO do Empreender Saúde, que será o CEO da nova empresa.15/12/2014
• 21 – Pricol adquire empresa brasileira fabricante de componentes automotivos. A empresa indiana de componentes automotivos com sede em Coimbatore, Pricol Ltd adquiriu a Mellin do Brasil, uma empresa de componentes baseada em São Paulo, como parte de seu plano para a incursão na indústria automotiva brasileira. Mellin é um fabricante de bombas de óleo e de água utilizados pelas empresas de automóveis. Sua clientela inclui a General Motors, Volkswagen, Fiat e Harley Davidson. 12/12/2014
• 22 – Ser Educacional compra Universidade de Guarulhos por R$ 199,08 mi. A Ser Educacional informa que fechou na última sexta-feira, 12, contrato de compra e venda por meio do qual sua subsidiária. Centro Nacional de Ensino Superior Ltda., acordou adquirir 100% do capital social da Sociedade Paulista de Ensino e Pesquisa (APEP), mantenedora da Universidade Guarulhos (UnG), sediada em Guarulhos, por R$ 199.080.600,00. 15/12/2014

RELATÓRIOS – DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 01 a 07/dez/14 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 62 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM NOVEMBRO/14
• TI – RADAR de Fusões e Aquisições em novembro/2014

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